In 2025 heeft de instroom in thematische ETF’s, na een uitdagend 2024, een aanzienlijk herstel doorgemaakt. Volgens gegevens van ARK Invest Europe is er in de eerste helft van dit jaar maar liefst €7,5 miljard geïnvesteerd in thematrackers, vergeleken met een uitstroom van ongeveer €265 miljoen in heel 2024.

Het is geen verrassing dat het thema defensie het meest in trek is bij beleggers. Vorig jaar escaleerde het conflict in het Midden-Oosten, terwijl de oorlog tussen Oekraïne en Rusland aanhoudt. NAVO-landen verhogen hun defensiebudgetten en overheden in Europa en Noord-Amerika sluiten meerjarige contracten voor de levering van onder andere gevechtsvoertuigen en luchtafweersystemen.

Deze ontwikkelingen profiteren defensiebedrijven, waarvan beleggers in 2025 massaal aandelen hebben aangeschaft. Wereldwijd is er in het afgelopen halfjaar €6,8 miljard gestroomd naar defensie-ETF’s, waarmee dit thema veruit het populairste was. Andere thema’s zoals kunstmatige intelligentie en cybersecurity zijn ook populair, maar met instroom van respectievelijk €780 miljoen en €275 miljoen blijven ze ver achter bij defensie.

Opkomende thema’s

Onder opkomende thema’s bevinden zich trackers gefocust op uranium en nucleaire energie, wat wijst op een hernieuwde belangstelling voor energiegerelateerde niches.

Analisten van ARK Invest Europe merken op dat de recente instroomcijfers duiden op een verschuiving in de houding van beleggers. Thematische ETF’s worden steeds vaker gezien als een fundamenteel onderdeel van een portefeuille in plaats van slechts een tijdelijke tactische keuze. Geopolitieke spanningen en digitale infrastructuur zullen naar verwachting ook in de toekomst belangrijke aandachtspunten blijven.

De toenemende belangstelling voor thematische ETF’s is ook te verklaren door een groeiend aanbod. Recente cijfers geven aan dat er in 2025 honderden nieuwe thematische ETF’s zijn toegevoegd, waardoor beleggers nu eenvoudig en divers blootstelling kunnen verwerven aan specifieke trends zonder individuele aandelen te hoeven selecteren.

Significante onderlinge verschillen

De verschillen tussen de verschillende trackers, zoals samenstelling en gewicht, kunnen aanzienlijk zijn, zelfs wanneer ze hetzelfde thema volgen, aldus ARK Invest. Sommige fondsen omvatten uitsluitend bedrijven die strikt binnen het thema passen, terwijl anderen een breder of flexibeler selectiecriteria hanteren.

Dit leidt ertoe dat de ETF’s verschillende risicoprofielen hebben en bij marktvolatiliteit mogelijk harder worden getroffen dan vergelijkbare trackers. Bovendien bestaat het gevaar dat populaire thema’s tijdelijk overgewaardeerd zijn, waardoor het moment van instappen cruciaal wordt, stelt ARK.

Belang van zorgvuldige selectie

Na een jaar van uitstroom is de interesse in thematische ETF’s in 2025 duidelijk hersteld, met defensie als sterkste thema. Naast gevestigde trends zoals kunstmatige intelligentie en cybersecurity komen ook nichemarkten in de energiesector op. Tegelijkertijd wijzen analisten op grote verschillen tussen de beschikbare trackers en de bijbehorende risico’s.

“De combinatie van toenemende instroom, een breder aanbod en uiteenlopende risicoprofielen benadrukt dat thematische ETF’s zich verder hebben ontwikkeld, maar dat zorgvuldige selectie essentieel blijft,” aldus ARK Invest.

Lees ook: Zo bouw je zelf een pensioen op met ETF’s

Justin Doornekamp is freelance-redacteur bij Participaties.nl. Justin Doornekamp kan posities innemen op de financiële markten. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Uw reactie aan de auteur is welkom.