Warren Buffett is niet direct een voorstander van technologie-investeringen, maar Berkshire Hathaway heeft wel enkele bedrijven in de portefeuille die kunstmatige intelligentie toepassen om hun producten en diensten te verbeteren. The Motley Fool heeft een overzicht gemaakt van de grootste AI-investeringen van Buffett.

Na 60 jaar als CEO gaat Buffett aan het eind van dit jaar met pensioen. Gedurende zijn leiderschap heeft Berkshire de markt voortdurend overtroffen. Tussen 1965 en 2024 is de waarde van het aandeel met meer dan 5,5 miljoen procent gestegen, terwijl de S&P 500 “slechts” 39.054 procent steeg. Een groot deel van deze indrukwekkende groei is te danken aan de aandelenportefeuille van Berkshire, die momenteel ongeveer $320 miljard waard is. Deze portefeuille blijft een bron van inspiratie voor beleggers.

Deze week werd bekend dat Berkshire Hathaway een belang van $4,3 miljard heeft verworven in Alphabet. Tegelijkertijd werd het belang in Apple in het derde kwartaal verminderd. Deze investering in Alphabet benadrukt het vertrouwen van Berkshire in het potentieel van AI. Binnen de portefeuille bevinden zich enkele bedrijven die AI inzetten, en drie daarvan zijn samen goed voor 27% van de totale waarde.

1. Apple

Buffett investeerde in Apple in 2016, en het is inmiddels zijn grootste positie met 23,9% van Berkshire’s portefeuille. hoewel Apple niet vooroploopt in AI. De implementatie van Apple Intelligence begon in 2024, met enkele functies die zijn uitgesteld tot 2026. Desondanks is AI al aanwezig in veel Apple-producten, zoals realtime tekstanalyse, energiemanagement voor langere batterijduur en verbeterde augmented reality. In tegenstelling tot andere grote techbedrijven ontwikkelt Apple geen eigen grootschalige AI-modellen.

In plaats daarvan kiest het voor samenwerking met organisaties zoals OpenAI en Alphabet. Geruchten gaan dat Apple ongeveer $1 miljard per jaar betaalt voor een aangepaste versie van het Gemini-model van Alphabet om Siri te verbeteren. Met de toenemende zorgen over de snel oplopende AI-investeringen bij veel techbedrijven, kan Apple’s voorzichtige aanpak op termijn voordeliger en verstandiger zijn. Hoewel Apple niet langer een uitgesproken groeiaandeel is, blijft de merkloyaliteit de vooruitzichten voor aandeelhouders sterk houden.

2. Chubb

Buffett heeft decennia lang succesvol geïnvesteerd in de verzekeringssector. Berkshire bezit verschillende verzekeringsmaatschappijen, waaronder Geico. In 2023 en 2024 verwierf het ook een belang in Chubb, een Amerikaans-Zwitsers bedrijf dat een breed scala aan verzekeringen aanbiedt. Chubb staat bekend om zijn innovatieve benadering, waarbij AI een cruciale rol speelt. Het bedrijf past AI toe om acceptatieprocessen te automatiseren, claims sneller te beoordelen en betere fraudepreventie mogelijk te maken.

Recentelijk lanceerde Chubb een AI-gestuurd model dat klantdata analyseert en zo gepersonaliseerde productaanbevelingen doet. De resultaten zijn veelbelovend en Chubb vertegenwoordigt momenteel 2,5% van de portefeuille van Berkshire. Voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele bedrijven die AI op een effectieve manier toepassen, is dit een interessante optie.

3. Visa

Buffett verwierf zijn aandelen in Visa in 2011, en vandaag de dag beslaat dit belang bijna 1% van Berkshire’s portefeuille. Hoewel AI sinds de lancering van ChatGPT eind 2022 meer in de schijnwerpers staat, maakt Visa al sinds 1993 gebruik van deze technologie voor risicobeheer en fraudepreventie. Het Visa Advanced Authorization-systeem, dat gebruikmaakt van een eigen AI-platform, voorkomt jaarlijks naar schatting $28 miljard aan frauduleuze transacties.

Daarnaast past Visa AI toe om de online koopervaring te verbeteren. Het ontwikkelt tools waarmee aankopen door gebruikers van grote taalmodellen gemakkelijk kunnen worden gedaan. Klanten kunnen bijvoorbeeld vragen stellen over producten of diensten, waarna de AI een aankoop kan afronden zonder dat ze websites hoeven te bezoeken. Visa en Mastercard zijn verantwoordelijk voor ongeveer 90% van alle betalingen buiten China, wat Visa een sterke marktpositie en een relatief veilige investering maakt.

Lees ook: 3 juweeltjes uit de portefeuille van Warren Buffett