Sommige bedrijven zijn beter in staat om hun groeivooruitzichten in te schatten dan anderen. Dit biedt beleggers zekerheid, vooral voor degenen die op zoek zijn naar aandelen met zowel stabiliteit als een jaarlijks groeiend dividend. The Motley Fool heeft drie veelbelovende kandidaten uit de energiesector geselecteerd.

1. Clearway Energy

Clearway Energy beheert een diverse portefeuille van duurzame energieprojecten, waaronder wind- en zonne-energieparken, evenals moderne gascentrales. Het merendeel van de geproduceerde energie wordt verkocht via langdurige contracten met nutsbedrijven en grote klanten, wat zorgt voor stabiele en voorspelbare inkomsten. Circa 70% van de consistente kasstroom wordt aan aandeelhouders uitgekeerd, terwijl de rest wordt aangewend voor nieuwe projecten en capaciteitsuitbreiding.

Clearway heeft al investeringen gepland die tot 2027 zullen bijdragen aan een toename van de inkomsten. Het bedrijf verwacht dat de vrije kasstroom per aandeel zal stijgen van 2,11 dollar dit jaar naar ongeveer 2,70 dollar in 2027. Tegen 2030 verwacht Clearway dat de kasstroom per aandeel rond de 3 dollar ligt, wat resulteert in een jaarlijkse groei van 7 tot 8% in de komende vijf jaar.

Deze groeiende kasstroom biedt een solide basis voor toekomstige dividendverhogingen. Het huidige dividendrendement is ongeveer 5%, en Clearway streeft ernaar dit jaarlijks op te verhogen naar 1,98 dollar per aandeel in 2027, vergeleken met de huidige 1,51 dollar. Voor beleggers die op zoek zijn naar een betrouwbaar stijgend dividend is dit een aantrekkelijke optie.

2. Kinder Morgan

Kinder Morgan is een van de grootste beheerders van aardgaspijpleidingen in de Verenigde Staten. De infrastructuur van het bedrijf beslaat grote delen van het land, waardoor de inkomsten goed voorspelbaar zijn. Dit komt doordat een aanzienlijke proportie van de omzet voortkomt uit vaste tarieven, gereguleerde tarieven en hedgingstrategieën die registreren tegen prijsvolatiliteit.

Ongeveer de helft van de kasstroom wordt uitgekeerd aan aandeelhouders, terwijl de andere helft voor uitbreiding en modernisering van het netwerk wordt gebruikt. Kinder Morgan heeft momenteel plannen voor uitbreidingsprojecten ter waarde van 9,3 miljard dollar, die tussen nu en het tweede kwartaal van 2030 moeten worden afgerond. Ter vergelijking: eind 2023 was de projectenpijplijn slechts een derde van deze omvang. De vraag naar gasinfrastructuur is aanzienlijk toegenomen, aangewakkerd door de groei in LNG-export, datacenters voor kunstmatige intelligentie en verschillende industriële ontwikkelingen.

Bovendien onderzoekt het bedrijf meer dan 10 miljard dollar aan aanvullende projecten. Naarmate deze projecten in bedrijf worden genomen, zal de kasstroom toenemen, wat ruimte creëert voor verdere dividendverhogingen. Het huidige dividendrendement van ongeveer 4,3% is sterk, en Kinder Morgan heeft het dividend al acht jaar op rij verhoogd, met weinig tekenen dat deze trend zal omkeren.

3. ConocoPhillips

ConocoPhillips beschikt over een diverse en veerkrachtige portefeuille in olie en gas, met toegang tot hulpbronnen tegen relatief lage kosten. Dit stelt het bedrijf in staat om beter bestand te zijn tegen dalende olieprijzen en zorgt voor stabielere vrije kasstromen dan veel van zijn concurrenten. Voor de komende jaren verwacht ConocoPhillips een significante stijging van de vrije kasstroom, met een jaarlijkse verhoging van circa 1 miljard dollar tussen 2026 en 2028.

In 2029 wordt een kantelpunt verwacht, wanneer diverse grote projecten volledig operationeel zijn. Een belangrijke factor in deze groei is de overname van Marathon Oil, waarvan wordt verwacht dat het tegen eind 2026 ongeveer 1 miljard dollar aan kostenbesparingen zal opleveren. Daarnaast heeft ConocoPhillips belangen in drie LNG-projecten die naar verwachting in 2027 en 2028 bijdragen aan de kasstroom. In 2029 zal het Willow-project in Alaska klaar zijn, goed voor nog eens 4 miljard dollar extra vrije kasstroom per jaar.

In totaal resulteert dit in een aanvullende kasstroom van ongeveer 7 miljard dollar in de komende jaren, aanzienlijk meer dan de 6,1 miljard dollar die in de eerste negen maanden van dit jaar is gerealiseerd. Deze sterke groei biedt ruimte voor verdere dividendverhogingen. ConocoPhillips heeft recentelijk het dividend met 8% verhoogd en streeft ernaar tot de top 25% van dividendgroeiers in de S&P 500 te behoren. Het huidige dividendrendement bedraagt ongeveer 3,6%.