Kunstmatige intelligentie en de impact op datacenters

Wie vandaag financieel nieuws volgt, ziet hoe kunstmatige intelligentie complete sectoren hervormt, van technologie tot industrie. Voor beleggers die op een directe manier willen inspelen op deze AI-revolutie, is het verstandig om verder te kijken dan alleen chipfabrikanten. De ruggengraat van AI wordt gevormd door datacenters.

Of om het anders te verwoorden: AI is het brein, een datacenter het zenuwstelsel. Zonder enorme rekenkracht, betrouwbare stroomvoorziening en snelle verbindingen kan AI simpelweg niet functioneren. De snelle opmars van AI heeft dan ook geleid tot een ongekende vraag naar geavanceerde datacenters.

De investeringen lopen razendsnel op. Grote technologiebedrijven verhogen hun kapitaaluitgaven in hoog tempo en steken honderden miljarden dollars in AI en datacenterinfrastructuur. Op langere termijn wordt verwacht dat de wereldwijde investeringen in datacenters blijven stijgen tot ongekende niveaus.

Deze bestedingen hebben brede economische gevolgen. Niet alleen technologiebedrijven profiteren, maar ook sectoren als energie, vastgoed, industrie en telecom.

Toch is niet elk datacenter-aandeel automatisch een goede belegging. Voor langetermijnsucces zijn sterke fundamentals cruciaal, zoals gezonde groei, een solide balans en een diverse klantenbasis. Op basis van die criteria selecteerde US News Money de beste datacenter-aandelen en REITs (vastgoedfondsen).

1. Equinix

Equinix is met afstand de grootste exploitant van datacenters ter wereld. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van circa $79 miljard en beheert meer dan 270 datacenters verspreid over zes continenten. Het gaat om zowel co-locatiecentra als grootschalige hyperscale-faciliteiten in Noord-Amerika, Europa, het Midden-Oosten, Afrika en de regio Azië-Pacific.

De datacenters van Equinix fungeren als neutrale ontmoetingsplaatsen waar grote telecomnetwerken, cloudproviders en ondernemingen fysiek en virtueel met elkaar in verbinding staan. Hierdoor ontstaat een sterk netwerkeffect: hoe meer partijen aanwezig zijn, hoe waardevoller het platform wordt. Dit maakt het voor concurrenten lastig om een vergelijkbaar ecosysteem op te bouwen en zorgt voor een hoge klantloyaliteit.

Daarnaast speelt Equinix niet alleen een centrale rol in hybride en multi-cloudstrategieën, maar ook in de infrastructuur achter AI-toepassingen. Met diensten zoals Equinix Fabric faciliteert het bedrijf snelle, betrouwbare dataverbindingen met lage latentie. Dankzij een solide financiële positie en sterke operationele prestaties is Equinix goed gepositioneerd voor verdere groei, ongeacht welke AI-spelers uiteindelijk domineren.

2. Vertiv Holdings

Vertiv levert de cruciale technologie achter de schermen van moderne datacenters. Met een marktkapitalisatie van ongeveer $68 miljard richt het bedrijf zich op stroomvoorziening, koeling en thermisch beheer. AI-systemen verbruiken aanzienlijk meer energie en produceren veel meer warmte dan traditionele servers, waardoor de oplossingen van Vertiv steeds belangrijker worden.

Het bedrijf loopt voorop met vloeistofkoeling en oplossingen die speciaal zijn ontwikkeld voor krachtige GPU-clusters. Daarnaast levert Vertiv modulaire, prefab datacenters, waarmee grote klanten snel nieuwe capaciteit kunnen uitrollen.

De vraag naar deze oplossingen groeit hard. De orderinstroom nam fors toe en de operationele winst steeg sterk. Met een omvangrijke orderportefeuille heeft Vertiv bovendien goed zicht op stabiele inkomsten in de komende jaren.

3. Iron Mountain

Iron Mountain bevindt zich midden in een transformatie. Waar het bedrijf traditioneel bekend stond om fysieke archiefopslag, groeit het nu uit tot een serieuze speler in datacenters. Hoewel Iron Mountain nog steeds miljoenen documenten beheert voor een zeer grote klantenbasis, komt de meeste waardering inmiddels uit het digitale segment.

Het bedrijf benut zijn langdurige relaties met grote ondernemingen om klanten te begeleiden bij de overstap van fysieke naar digitale opslag. De datacenteractiviteiten laten een sterke groei zien en dragen steeds meer bij aan de winstgevendheid.

Voor beleggers is Iron Mountain interessant door de combinatie van groeipotentieel en stabiele dividenduitkeringen. De stijgende kasstromen uit datacenters ondersteunen zowel verdere investeringen als een aantrekkelijk inkomen.

4. Arista Networks

Arista Networks levert de netwerken die AI-systemen met elkaar verbinden. Het bedrijf is gespecialiseerd in snelle ethernet-switches die nodig zijn om enorme hoeveelheden data zonder vertraging te verwerken. Daarmee voorkomt Arista knelpunten in grote AI-clusters.

Een belangrijk voordeel is het eigen besturingssysteem, dat op alle producten draait. Deze software-gerichte aanpak zorgt voor flexibiliteit, schaalbaarheid en hoge marges. Arista combineert sterke hardware met efficiënte software, wat resulteert in een robuust verdienmodel.

Met een sterke balans en groeiende vraag naar AI-gerichte netwerkoplossingen staat Arista er goed voor. Een marktonderzoeksbureau gespecialiseerd in datacenterinfrastructuur verwacht dat de wereldwijde kapitaaluitgaven aan datacenters tegen 2029 oplopen tot circa $1,2 biljoen.

5. American Tower

American Tower vormt de fysieke ruggengraat van mobiele communicatie. Het bedrijf bezit en beheert wereldwijd meer dan 149.000 zendlocaties, waaronder zendmasten en aanverwante infrastructuur. Mobiele providers huren deze locaties om hun netwerken te plaatsen en uit te breiden.

De contracten zijn vaak langlopend en bevatten jaarlijkse prijsverhogingen, wat zorgt voor voorspelbare en inflatiebestendige kasstromen. De uitrol van 5G en de groei van edge computing versterken de vraag naar deze infrastructuur.

Hoewel American Tower strikt genomen geen datacenter-REIT is, profiteert het wel direct van de groeiende digitale dataconsumptie en connectiviteit.

6. Microsoft

Microsoft is geen REIT, maar de techgigant speelt wel een sleutelrol in de datacentermarkt als grootste aanjager van de vraag. Via zijn cloudplatform en AI-diensten investeert het bedrijf op grote schaal in datacenterinfrastructuur. Deze investeringen zijn nodig om de rekenkracht en energievoorziening te leveren die moderne AI-modellen vereisen.

De clouddivisie vormt een belangrijke groeimotor en genereert hoge marges. Deze schaal maakt het mogelijk om continu te investeren in nieuwe datacenters wereldwijd.

Dankzij een sterke balans, winstgevende softwareactiviteiten en een strategische positie op het snijvlak van cloud, AI en software blijft Microsoft een fundamentele pijler binnen de bredere digitale infrastructuur.

Lees ook sterke kansen in AI-software