De vraag naar grondstoffen blijft toenemen. De wereldwijde behoefte aan metalen zoals goud, koper, lithium en zeldzame aardmetalen neemt steeds meer toe, wat verstrekkende gevolgen heeft voor sectoren zoals energie, technologie en elektrische voertuigen. Beleggers kijken opnieuw naar mijnbouwbedrijven als mogelijke langetermijninvesteringen.
Toenemende vraag naar grondstoffen
Met de voortdurende groei van de wereldbevolking en de verhoging van levensstandaarden, neemt de vraag naar grondstoffen exponentieel toe. Met name metalen zoals goud, goud en lithium zijn van cruciaal belang. De energietransitie en de digitalisering van de economie leiden ook tot een verhoogde vraag naar essentiële mineralen.
Analisten verwachten dat producenten van edelmetalen, zoals goud en zilver, de komende jaren kunnen profiteren van stijgende prijzen. Dit is te danken aan de vraag die sneller groeit dan de kosten, waardoor er sterke winstmarges ontstaan.
Methode van analyse
Om een lijst op te stellen van interessante mijnbouw- en mineraalaandelen, zijn verschillende bedrijven geselecteerd uit sectoren zoals goud, zilver, ijzer, aluminium, kolen en lithium. Deze bedrijven zijn gerangschikt op basis van het aantal hedgefondsen dat in hun aandelen investeert, zoals geregistreerd in de hedgefunddatabase van Insider Monkey. Het volgen van deze hedgefondsen kan relevant zijn, aangezien deze strategie vaak beter presteert dan de bredere markt.
Top mijnbouw- en mineraalaandelen
Freeport-McMoRan
Freeport-McMoRan is een van de grootste koperproducenten ter wereld en heeft mijnbouwactiviteiten in Noord- en Zuid-Amerika en Indonesië. Het bedrijf produceert voornamelijk koper, maar ook goud en molybdeen. Freeport is verantwoordelijk voor ongeveer 9% van de wereldwijde koperproductie en speelt een cruciale rol in energie-infrastructuur en elektrische voertuigen.
Newmont Corporation
Newmont behoort tot de grootste goudmijnbedrijven ter wereld en heeft belangrijke activa in Noord- en Zuid-Amerika, Australië en Afrika. Het bedrijf kan tegen 2026 naar verwachting ongeveer $8 miljard aan netto kasmiddelen genereren. Analisten van JPMorgan hebben het advies voor het aandeel onlangs verhoogd naar “Overweight” en wijzen op een stijging van de goudproductie in de komende jaren.
Agnico Eagle Mines
Agnico Eagle Mines, een Canadees goudmijnbedrijf, heeft sterke kwartaalresultaten geboekt. De omzet en winst per aandeel bleven boven de verwachtingen, en lagere rentetarieven en geopolitieke spanningen zorgen voor een positieve vooruitzicht voor goudprijzen. Analisten hebben hun advies verhoogd, wat bijdraagt aan de groei van het bedrijf.
Albemarle
Albemarle is wereldwijd een belangrijke speler in de productie van lithium, een essentieel materiaal voor batterijen. Analisten hebben een koopadvies gegeven voor het aandeel met een koersdoel van $210. De stijging in de vraag naar lithium, vooral door de ontwikkeling van elektrische voertuigen, belooft goed nieuws voor het bedrijf.
First Majestic Silver
First Majestic Silver Corp. focust op de productie van zilver en goud in Noord-Amerika. De kwartaalresultaten waren beter dan verwacht, met stijgingen in zowel de winst per aandeel als de omzet. De hogere metaalprijzen hebben bijgedragen aan deze groei, waardoor de toekomst van het bedrijf er veelbelovend uitziet.
Nexa Resources
Nexa Resources speelt een belangrijke rol in de wereldwijde zinksector. Het bedrijf heeft sterke kwartaalresultaten gepresenteerd, met een winst per aandeel die aanzienlijk hoger is dan verwacht. Deze groei is te danken aan een verhoogde vraag naar zink en andere metalen, versterkt door de stijgende prijzen.
Hudbay Minerals
Hudbay Minerals heeft activiteiten in zowel Noord- als Zuid-Amerika en houdt zich bezig met diverse metaalprojecten. Het bedrijf heeft zijn kredietrating onlangs verhoogd, wat aangeeft dat de kasstromen en financiële positie verbeteren, mede door hogere prijzen voor koper en goud.
Royal Gold
Royal Gold Inc. werkt met een uniek model dat hoofdzakelijk gericht is op royalty’s en streamingdeals. Met een hoge Ebitda-marge en een opwaartse trend in dividendbetalingen, toont het bedrijf sterke financiële prestaties door investeringen in tal van mineraalprojecten wereldwijd.
MP Materials
MP Materials Corp. is een belangrijke speler in de Amerikaanse markt voor zeldzame aardmetalen. De productie van essentiële materialen, zoals neodymium en praseodymium, is cruciaal voor de techniek achter elektrische voertuigen. Strategische producenten zoals MP Materials worden steeds belangrijker voor de Amerikaanse toeleveringsketen.
SSR Mining
SSR Mining Inc. richt zich op de exploratie van goud, zilver en andere metalen. De recent aangekondigde verkoop van de Çöpler-mijn heeft geleid tot een positieve upgrade van analisten, wat positieve vooruitzichten biedt voor de groei van het bedrijf.
Aura Minerals
Aura Minerals Inc. heeft zich gericht op goud-, koper- en andere metaalprojecten in Noord- en Zuid-Amerika. Ondanks gemengde kwartaalresultaten, tonen de operationele prestaties een recordproductie, wat positief is voor de toekomst.
De vraag naar grondstoffen blijft stijgen. Insider Monkey heeft 11 interessante aandelen in de mijnbouw- en mineralenindustrie verzameld.
De wereldwijde behoefte aan grondstoffen neemt toe, vooral voor metalen zoals goud, koper, lithium en zeldzame aardmetalen. Deze metalen zijn cruciaal voor sectoren als energie, technologie en elektrische voertuigen. Dit leidt ertoe dat veel beleggers hun oog opnieuw laten vallen op mijnbouwbedrijven als potentiële langetermijninvesteringen.
Analisten voorspellen dat 2026 gunstig zal zijn voor producenten van edelmetalen. De prijzen van goud en zilver stijgen sneller dan de kosten, wat kan resulteren in hoge winstmarges. Daarnaast groeit de vraag naar essentiële mineralen zoals lithium, kobalt en nikkel, aangewakkerd door de energietransitie en de digitalisering van de economie.
Methode
In deze lijst zijn bedrijven geselecteerd uit sectoren als goud, zilver, ijzer, aluminium, kolen en lithium. De aandelen zijn gerangschikt op basis van het aantal hedgefondsen dat in deze bedrijven investeert, volgens de hedgefondsdatabase van Insider Monkey. Het volgen van de favoriete posities van hedgefondsen kan nuttig zijn, omdat deze strategie historisch gezien vaak beter presteert dan de brede markt.
1. Freeport-McMoRan
Freeport-McMoRan is een van de grootste koperproducenten wereldwijd en heeft belangrijke operaties in Noord- en Zuid-Amerika, evenals Indonesië. Het bedrijf focust zich voornamelijk op koper, maar wint ook goud en molybdeen.
Met ongeveer 9% van de wereldwijde koperproductie speelt Freeport een belangrijke rol in de energie-infrastructuur, elektrificatie en elektrische voertuigen. De Grasberg-mijn in Indonesië is een van de grootste kopermijnen ter wereld, en Freeport is bezig met het verlengen van de operationele rechten voor dit gebied.
Freedom Capital Markets verhoogde in februari zijn advies voor het aandeel van “Hold” naar “Buy” en stelde het koersdoel bij van $47 naar $76.
2. Newmont Corporation
Newmont behoort tot de grootste goudproducenten ter wereld en heeft belangrijke activa in Noord- en Zuid-Amerika, Australië en Afrika. Analisten voorspellen dat Newmont tegen 2026 ongeveer $8 miljard aan netto kasmiddelen kan realiseren met een rendement van ongeveer 11% op de vrije kasstroom.
JPMorgan begon in maart met het volgen van het aandeel en gaf direct een “Overweight”-advies, waarbij ze verwachten dat Newmont in 2026 ongeveer 5,3 miljoen ounces goud kan produceren, met een voorspelling van bijna 6 miljoen ounces in 2029.
Bovendien verhoogde JPMorgan zijn langetermijnverwachting voor de goudprijs met ongeveer 15% tot $4600 per ounce, wat de winstgevendheid van het bedrijf significant kan verbeteren.
3. Agnico Eagle Mines
Agnico Eagle Mines is een toonaangevend Canadees goudproducent met activiteiten in Canada, Finland, Australië en Mexico. Het bedrijf richt zich voornamelijk op goudproductie. De kwartaalresultaten over Q4 2025 waren sterk, met een winst per aandeel van $2,70, wat beter is dan de verwachte $2,62. De omzet was $3,56 miljard, ook boven verwachting.
De positieve prognose voor de goudprijs op middellange termijn wordt ondersteund door lagere rentetarieven, geopolitieke spanningen en blijvende aankopen van goud door centrale banken. Analisten van Erste Group hebben hun advies voor het aandeel in maart verhoogd van “Hold” naar “Buy”, waarbij ze verwachten dat stijgende goudprijzen de groei van het bedrijf kunnen bevorderen.
4. Albemarle
Albemarle is een wereldwijd actief chemiebedrijf dat bekend staat als een van de grootste lithiumproducenten. Lithium is een cruciaal materiaal voor batterijen.
Analisten van Truist Securities bevestigden in maart hun koopadvies voor het aandeel met een koersdoel van $210, verwijzend naar de sterk toenemende vraag naar lithium, vooral door de snelle ontwikkelingen in elektrische voertuigen en grootschalige energieopslag, wat kan leiden tot een tekort aan aanbod in de komende jaren.
5. First Majestic Silver
First Majestic Silver Corp. is een Canadese mijnbouwer die zich richt op de productie van zilver en goud in Noord-Amerika, met onder andere de mijnen San Dimas, Santa Elena en La Encantada, waar de omzet aanzienlijk steeg.
De kwartaalresultaten overtroffen de verwachtingen van analisten, met een winst per aandeel van $0,30 tegenover een voorspelling van $0,18. De omzet van $463,9 miljoen lag ver boven de verwachte $403,7 miljoen, deels door de stijging van metaalprijzen.
6. Nexa Resources
Nexa Resources is een belangrijke speler in de wereldwijde zinksector en exploiteert verschillende polymetaalmijnen in Peru en Brazilië. Naast zink produceert het bedrijf ook koper en lood.
De kwartaalresultaten over Q4 2025 waren beter dan verwacht, met een winst per aandeel van $0,60, bijna 20% boven de prognose, en een omzet van $903 miljoen, wat ongeveer 16,5% boven verwachting lag. Vooral de aangepaste Ebitda steeg sterk naar $300 miljoen, wat een groei van 61% ten opzichte van het vorige kwartaal betekende.
7. Hudbay Minerals
Hudbay Minerals is een gediversifieerd mijnbouwbedrijf met activiteiten in Noord- en Zuid-Amerika, gericht op de exploratie, ontwikkeling en exploitatie van verschillende metaalprojecten.
S&P Global Ratings verhoogde eind februari de kredietrating van Hudbay van B+ naar BB-, ondersteunt door sterkere kasstromen en een lagere schuldenlast. In 2025 genererde het bedrijf ongeveer $174 miljoen aan aangepaste vrije kasstroom, beïnvloed door hogere prijzen voor koper en goud, ondanks lagere productievolumes in sommige projecten.
8. Royal Gold
Royal Gold Inc. hanteert een ander bedrijfsmodel door zich te richten op royalty’s en streamingdeals binnen de edelmetalensector. In plaats van zelf mijnen te exploiteren, biedt Royal Gold financiering aan mijnbouwbedrijven in ruil voor een percentage van de toekomstige productie.
Tijdens een investeerdersconferentie begin maart benadrukte CEO Bill Heissenbuttel de sterke financiële prestaties van het bedrijf, met een geconsolideerde Ebitda-marge van ongeveer 82% in 2025. Bovendien heeft Royal Gold zijn dividend 25 jaar op rij verhoogd en bezit het belangen in ongeveer 360 mineraalprojecten wereldwijd, waarvan circa 80 momenteel inkomsten genereren.
9. MP Materials
MP Materials Corp. is een belangrijke speler op de Amerikaanse markt voor zeldzame aardmetalen en exploiteert de Mountain Pass-mijn in Californië.
Analisten van William Blair beschouwen MP Materials als een cruciale speler in de Amerikaanse toeleveringsketen voor zeldzame aardmetalen. Het bedrijf produceert materialen zoals neodymium en praseodymium, die essentieel zijn voor magneten in elektromotoren en elektrische voertuigen; dit maakt MP Materials een strategische producent voor de VS, aangezien veel van deze materialen momenteel uit China komen.
10. SSR Mining
SSR Mining Inc. is actief in de exploratie en ontwikkeling van edelmetaalmijnen in de VS, Turkije, Canada en Argentinië, gericht op goud, zilver, koper, lood en zink.
BMO Capital verhoogde in maart zijn advies voor het aandeel naar “Outperform” met een koersdoel van 41 Canadese dollar. Deze upgrade volgde op de aankondiging dat SSR Mining zijn Çöpler-mijn verkoopt voor $1,5 miljard, aanzienlijk boven een eerdere waardering, en van plan is voor $227,5 miljoen aan converteerbare obligaties af te lossen die in 2039 vervallen.
11. Aura Minerals
Aura Minerals Inc. richt zich op goud-, koper- en andere metaalprojecten in Noord- en Zuid-Amerika.
De resultaten over het vierde kwartaal van 2025 geven een gemengd beeld, met een winst per aandeel van $1,39, iets onder de verwachting van $1,43, en een omzet van $322 miljoen die ook iets achterbleef bij de prognoses.
De operationele prestaties waren echter sterk, met een recordproductie van 82.100 gold equivalent ounces in het kwartaal, een stijging van 11% ten opzichte van het vorige kwartaal en 23% ten opzichte van een jaar eerder. Ook de aangepaste Ebitda steeg aanzienlijk tot $207,9 miljoen.
Lees ook: De spectaculaire daling van de zilverprijs biedt kansen voor mijnbouwaandelen
